据路透社报道，中小型银行将成为蚂蚁集团的监管困境中的好伙伴。中国银行保险监督管理委员会于周六（2月20日）发布了新规定，要求网贷供应商通过与商业银行合作提供30%的贷款资金。对于马云的公司而言，这是可以控制的，尽管这将大大降低其曾经渴望的3000亿美元（约合1.93万亿人民币）估值。但许多小贷公司的发展依赖于金融科技盟友。新规则也制约了这一点。

正如预期的那样，银保监会正在迫使蚂蚁和同行们在网络消费信贷游戏中披上一层皮，根据路透社Breakingviews专栏基于其历史消费贷款量的计算，蚂蚁大概需要870亿元人民币。该规则还限制了其主导任何一家银行互联网业务的能力。贷款人现在只能有一半的未偿贷款通过与在线公司合作发放，其中只有四分之一可以通过单一供应商。

这将限制蚂蚁集团的发展空间，并将其业务切入到2020年上半年创造约290亿元人民币的收入，占其总收入的40％。然而，虽然像中国工商银行这样的大型机构可能会欢呼，因为曾经看起来是贷款和存款的有力竞争者的银行被收编，但较小的银行，特别是那些在经济不发达地区的银行，将受到较大影响。

以宁夏回族自治区的自治市石嘴山银行为例。十月份，负责该行互联网借贷业务的冯杰告诉官方媒体，该行通过与蚂蚁集团合作，向近70万人发放了约200亿元的消费贷款。这几乎是该贷款机构在2019年报告的未偿还信贷的三分之二。

官员们有理由担心当地摇摇欲坠的放贷者会被金融科技巨头所俘虏，而且限制可能会进一步收紧。但在辽宁等增长乏力、银行被强制整合的省份，贷款人员曾经可以通过蚂蚁集团或朋友从全国其他地区寻找消费借款人。现在不一样了：新规定还阻止了次国家贷款人利用在线合作伙伴在其地理管辖区之外进行贷款。中国政府对互联网金融巨头的打击也会伤害到小公司。