logo
繁体
繁体

投资者寻求抵御通胀的保险,大宗商品对冲基金多年低迷后重新流行

据路透社(多伦多)周五报道,专注于大宗商品的对冲基金在2021年产生了强劲的回报,长期以来对此类基金持谨慎态度的投资者现在正把钱投入其中,他们押注从大流行中复苏将增加对石油、天然气和从金属到谷物,糖和咖啡原材料的需求。

图源:Unsplash

虽然资金已经涌入其他商品投资,但在多年的资金外流和几家高知名度的公司倒闭之后,对冲基金是一个更令人惊讶的选择。

在今年取得巨大收益的基金中,著名的石油投资者Pierre Andurand经营的基金是其中的佼佼者。一位知情人士告诉路透社,他的商品基金在截至5月底的一年中赚了27%,而他的可支配增强型基金赚了33%。

不知道Andurand的公司哪些赌注是最赚钱的。

同期,总部位于英国的奥迪资产管理公司(Odey Asset Management)的多空股票基金收益率为 10.7%,该基金押注于大宗商品领域。 同样位于英国的韦斯特贝克资本管理公司(Westbeck Capital Management)在截至 6 月 2 日的一年中实现了 75% 的收益。

根据路透社看到的一份投资者信函草稿,加拿大计算机驱动的大宗商品基金Auspice Capital获得了17.7%的回报,金属、咖啡和糖的涨势为业绩做出了贡献。

韦斯特贝克联合创始人Jean-Louis Le Mee说:“大宗商品综合体的上升趋势整体上是趋同的。我们认为石油即将突破,大宗商品综合体可能会在这个周期中创出新高。”

根据eVestment的最新业绩数据,大宗商品对冲基金在4月份创造了6.5%的业绩,使一般对冲基金的2.5%的回报率相形见绌。此类基金采用多种策略,押注可涉及到纯商品甚至公司股票和债务的所有资产。

这些收益反映了全球经济中快速增长的需求,其中许多行业在大流行期间受到冲击,而其他行业则预计将出现与向清洁能源和电动汽车过渡有关的繁荣。供应紧张已将铜和铝的价格推至多年来的高点,铜矿商表示,还需要更高的价格来调动新的供应。

根据对冲基金研究公司的数据,2021年前三个月,约有4.92亿美元流入商品对冲基金,超过去年流入量的一半,此前在该行业在 2016 年至 2019 年间净流出 98 亿美元。

大宗商品市场的波动是出了名的,而对冲基金比传统投资者有更大的灵活性,可以通过持有空头和多头头寸来应对猛烈的波动。

Auspice公司70%的资产配置在大宗商品上,其资产在一年内翻了一番多,从约2亿加元增至5亿加元。该基金的首席投资官Tim Pickering说,随着投资者寻求抵御通胀的保险,大宗商品仍将是热门押注。

总部位于英国的大宗商品贸易融资基金Kimura Capital的创始人兼首席执行官Kristofer Tremaine表示,其资产在2021年翻了一番,预计年底前规模可能会翻三番。

尽管美国商品期货交易委员会最近的数据显示,基金经理对大宗商品的看涨押注在三周内有所回落,但专注于天然气,农作物和铜等各个领域的对冲基金表示,积极势头将继续下去。

今日参考:(1美元=1.21加元)