路透社9月10日报道，据知情人士透露，美国司法部对德国保险公司安联（Allianz）启动调查后，正在研究基金经理是否存在不当行为以及对投资者造成误导。

该机构于8月1日披露的调查主要针对安联旗下的基金业务，这些基金利用复杂的期权策略获得回报，但在2020年2月和3月新冠病毒的蔓延引发股市剧烈波动时，出现了巨大亏损。

消息人士称，司法部正在调查安联投资旗下Structured Alpha Funds的基金经理们是否放弃了为市场崩溃提供保护的策略，以及他们如何向投资者传达风险情况的。

司法部和安联拒绝就调查的性质发表评论，该调查可能招致刑事指控。

美国证券交易委员会（SEC）去年对这些基金的消失展开了调查，安联在阿肯色州教师退休系统（Arkansas Teacher Retirement System）于2020年7月提起诉讼后披露，被要求赔偿7.74亿美元。

此后，至少有25起投资者诉讼，主要是美国的公共养老基金，包括纽约地铁工人和密尔沃基市公共部门雇员，对安联集团提出了总计约60亿美元的赔偿。

该公司正计划驳回这些起诉，认为其对投资者的损失没有负责。

路透社本周报道，司法部在美国证券交易委员会的转介下启动了调查，而德国联邦金融监管局（BaFin）也一直在调查Structured Alpha Funds的消失问题。

除了保险业务外，安联集团还是全球最大的资金管理公司之一，通过固定收益投资巨头太平洋投资管理公司（PIMCO）和安联全球投资公司管理着2.9万亿美元的资产。

巨大的挫折

安联集团在8月份表示，鉴于司法部的调查，其已经重新评估了与这些基金有关的风险，并认为此事可能对其未来的业绩产生重大影响。

给予安联买入“评级”的贝伦贝格银行估计，如果安联全部败诉并被美国当局罚款，可能面临最多80亿美元的损失，相当于其去年一年的净利润。

安联的顶级投资人、德国Deka银行的可持续发展和公司治理主管英戈·斯皮希（Ingo Speich）告诉路透社：“这对安联来说是一个巨大的挫折。但也引出了一个问题，作为保险公司，安联能否（像普通机构一样）参与的资产管理以及提供复杂的产品。”

在2021年2月提交的驳回起诉动议中，安联的律师辩称，这些机构都是高度成熟的投资者，并且已经被警告过这些策略具有投机性。

8月6日，在安联宣布司法部调查的几天后，首席执行官奥利弗·贝特（Oliver Baete）说，这对他和保险公司来说是可怕的一周。

贝特说，这些事件与安联集团的能力、企业文化或道德规范无关。他对记者说：“基金管理并不总是稳赚不亏的。”

与此同时，阿肯色州的风波仍未平息。

该州议会负责监督公共退休事务的委员会主席基姆·汉默（Kim Hammer）表示，已经把损失问题加入了9月份的会议议程。

他告诉路透社，该委员会将研究阿肯色州基金的投资策略，以及安联是否是“一家我们应当首先考虑的公司”。

（今日汇率参考：1美元=6.44人民币）