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美股本周收盘仍低迷,债券收益率攀升,中概股有所反弹(更新)


美国股市创下一个月来最大跌幅,债券收益率上升,投资者对全球经济的复苏看法开始变得谨慎,最新消费者信心数据略低于预期,引发对经济成长步伐和通胀前景的新疑问。

标准普尔500指数下跌0.9%,全周下跌。纳斯达克综合指数下跌0.9%,道琼斯工业股票平均价格指数下跌0.5%,跌幅168点。材料、公用事业和技术行业带动股指连续第二天下跌,抹去了本周早些时候的涨幅。标普指数跌破了50天移动平均线,这是一个关键的技术水平,在今年以前的市场大跌中提供了支持。

科技股重仓的纳斯达克100指数下滑1.2%,是5月以来的最大跌幅。

与此同时,美国10年期国债收益率从周四的1.331%升至1.3800,接近两个月来的高点。

股市和债市的走势显示,投资者正被困在美中两国喜忧参半的经济数据、新冠病毒德尔塔变种的蔓延以及对通胀的担忧等基本面中。本周美国首次出现了通货膨胀缓解的迹象,零售额出现了意外的增长,但首次申请失业救济的美国人也出现了小幅上升。

密歇根大学报告显示,8月消费者信心低迷,通胀预期依然很高。密歇根州9月份消费者信心指数初值为71.0,略高于8月份的70.3,也低于接受华尔街日报调查的经济学家预测的72.0。

调查显示,与上月相比,美国人预期的9月份通胀率有所上升。消费者预计明年物价将上涨4.7%,而8月份的涨幅为4.6%。

ThinkMarkets分析师拉扎克扎达说,如果美国和中国的经济增长疲弱,通胀上升,这将让投资者陷入困境,尤其是在美国,因为美国股市的估值接近创纪录水平。

“投资者才刚刚开始意识到他们面临的风险,”他表示。

根据德意志银行的估计,强劲的资金流入以及企业回购的强势回归,为股价提供了稳定的支撑,仅这两个驱动因素就能使标准普尔500指数每季度上涨3%。但一些策略师们预计,进入年终时不会有太大的上升空间,因为投资者不可能一直忽视令人失望的经济增长。

但是信安全球投资公司首席策略师西玛沙认为,经济背景对股票来说仍然是建设性的。她说,如果投资者保持在50日均线处买入跌停板的习惯,可能会有更多收益。

她在接受采访时说,“过去一年,50天移动平均线一直是开始增加股票投资的一个好位置。在大多数情况下,经济背景仍然是积极的。零售销售稳健,申领救济金数据不断改善,利率仍然很低。进入年底,一个向上起飞的市场可能会带来真正的惊喜。”

期权和期货将于周五到期,这是一个被称为“四巫日”的季度事件,可能会加剧市场波动。据高盛、分析师称,超过7,500亿美元的个股期权将到期。一般认为这个日子会加剧股市波动,放在成交量。

四巫日(英语:Quadruple witching day)是指美国股市于每年三月、六月、九月和十二月的第三个星期五,是衍生性金融商品到期结算日。到期结算的共有四类,故称四巫日。

野村证券跨资产策略师查理·麦克艾力哥特说,这是有史以来规模最大的一次到期,交易商通常会对他们买卖的期权进行对冲,当这些期权到期时,市场的波动可能会开始加大。

除了期权交易引发的波动性,市场又一次将目光投向了美联储。

Legal & General Investment Management利率和通胀策略主管杰弗里表示,本周公债收益率曲线一直趋平,暗示投资者在美联储周二开始的货币政策会议前在进行仓位调整。

“这告诉我们,市场开始更加担心美联储,”他说。

数月来,美联储一直在讨论何时将缩减购债规模,即缩减其每月购买价值1,200亿美元证券的计划,该计划一般称为量化宽松,是股市的主要支撑因素之一,因此投资者对美联储有关的言论都非常关注。

鉴于经济的不确定性,美联储下周不太可能发表任何重大声明,但牛津经济经济学家博斯特扬契奇(Kathy Bostjancic)说,美联储可能会在12月或1月开始缩减购债规模。但她表示,美联储也会努力避免总资产负债表规模的缩减,这将意味着美联储避免“量化紧缩”。

事实上,根据美联储的数据,9月15日,美联储的资产负债表达到了8.45万亿美元的历史新高。

油价在连续5天上涨后回落。全球原油基准布伦特原油价格下跌1%,至每桶74.92美元。德国商业银行分析师称,油价本周仍在上涨,因欧佩克限制供应收紧,以及飓风艾达过后墨西哥湾供应持续中断。

美国原油价格下跌0.9%,至每桶71.97美元。

在个股方面,Invesco股价上涨5.5%,此前报道称,公司正在与道富银行的资产管理业务进行合并谈判。道富银行下跌2.6%。

根据CoinDesk的数据,比特币从周四下午5点的水平上涨了约1%,交易价格约为47,500美元,本周早些时候跌至44,000美元以下,然后收复了一些失地。

中概股部分反弹,纳斯达克金龙中国指数涨1.24%,收于10977点,iShares MSCI中国指数ETF下跌1.46%,收于68.15美元。

科技板块多数热门股上涨,网易有道涨5.33%,阿里巴巴涨2.41%,百度涨1.69%,哔哩哔哩涨2.38%,腾讯存托凭证涨1. 1%。下跌的科技股包括网易跌1.73%,微博跌1.28%,知乎跌3.52%,搜狐跌0.14%。

其他涨幅较大的中概股包括,玖富涨24.24%,康乃德生物医药涨12.21%,尚德机构涨9.29%,贝壳涨5.23%。

MSCI世界指数下跌0.7%。泛大陆斯托克欧洲600指数下跌0.9%。旅游股因英国将放宽限制的报道而反弹。国际联合航空公司上涨4.9%,德国汉莎航空公司上涨2.6%。

在亚洲,大多数主要基准指数上涨。上海综合指数上升了0.2%,而香港恒生指数收盘上涨1%。中国大陆基准指数本周下跌超过2%,此前一系列经济指标显示中国经济增长速度回落,房地产开发商恒大的债务问题拖累市场情绪。

“这一直是市场上的一块石头,这些事件即将发生,但很难看出这是以一种破坏性太大的方式发展的,”杰弗里说。

货币方面。

  • 彭博美元现货指数上涨0.3%。
  • 欧元下跌0.3%,至1.1730美元。
  • 英镑下跌0.4%,至1.3737美元。
  • 日元下跌0.2%,至每美元109.95美元。

债券方面。

  • 10年期美国国债收益率上升3个基点至1.37%。
  • 德国10年期国债收益率上升两个基点,至-0.28%。
  • 英国10年期国债收益率上升三个基点至0.85%。

大宗商品方面。

  • 西德克萨斯中质原油下跌0.9%至每桶71.98美元。
  • 黄金期货下跌0.3%至每盎司1,752.10美元。