据彭博社报道，随着监管审查的加强，并且资产规模达2190亿美元的量化对冲基金行业日益拥挤，中国量化对冲基金飞速增长的时代可能即将结束。

在过去两年中，中国的算法驱动型基金管理的资产激增了五倍，但现在越来越多的公司正在限制资金流入或缩减扩张计划。

根据当地研究机构深圳排排网投资管理有限公司编制的初步数据，中国顶级私募基金10月份推出的产品数量比9月份减少了一半以上，降至246个，11月份还准备进一步下降。中国最大的量化公司，浙江幻方量化资产管理有限公司是暂停部分产品资金流入的公司之一。

中国政府试图阻止资金快速涌入监管机构尚未完全理解的量化交易策略中，这在一定程度上助长了回调。据知情人士透露，中国证券投资基金业协会已经停止了至少一些量化管理公司的产品注册快速通道，并敦促他们每月提交更详细的交易活动和定位报告。另外，中国证监会的一个部门正在升级其监测模型，以更好地识别和跟踪计算机驱动的交易。

与此同时，一些业内人士已经开始担心，这一行业的增长正在使超额收益更加难以实现。

根据招商证券公司分析师11月16日发布的报告，所谓的增强型指数产品的回报率自9月中旬以来已经下降，并在最近几周转为亏损。报告指出，管理的资产和超额收益之间存在显著的负相关关系。

据中信证券的估计，截至9月30日，私人量化公司管理的资产今年增长了60%。由于缺乏官方数据，这一数据被广泛引用。

跟踪对冲基金的上海朝阳永续信息技术有限公司的研究总监尹天元说：“随着行业进入更成熟的阶段，增长放缓是不可避免的。在快速扩张之后，监管机构确实需要对量化交易有更好的把握，但我相信他们打算更好地发展这个行业，而不是限制它。”

中国证监会没有对评论请求作出回应。

（今日汇率参考：1美元=6.37人民币）