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收到私募股权公司90亿美元的潜在收购要约,柯尔百货股价飙升

据路透社报道,私募股权公司Sycamore Partners已与柯尔百货公司(Kohl’s Corp)接洽,提出90亿美元的潜在收购要约,此后柯尔百货股价周一(当地时间1月24日)飙升36%。

Photo by Alexander Kovacs on Unsplash

一位消息人士周日表示,Sycamore愿意支付每股至少65美元的价格,相比柯尔最后收盘价,这个提议意味着39%的溢价。与专利所有者合作的Acacia Research上周提出以每股64美元的价格收购。

柯尔百货周一证实已收到表达收购意向的信函,并称董事会将采取符合公司及其股东利益的行动。它没有透露收购者的名字。

Macellum Advisors和Engine Capital等激进投资者对柯尔的表现感到不满,他们也敦促柯尔考虑其他选择,包括出售在内。

和竞争对手梅西百货和Nordstrom一样,柯尔百货的市场份额也被平价和在线连锁店抢走了,但它最近与路威酩轩集团的丝芙兰(Sephora)、PVH的Calvin Klein达成合作,这赢得了分析师的称赞。

Engine Capital拥有柯尔约1%的股份,Engine周一敦促柯尔“积极寻求一个”37%的溢价的收购要约,即Acacia的报价。

一些分析师表示,柯尔的市值为65.2亿美元,可能会获得更高的估值。

花旗的保罗·勒胡兹在报告中称:“柯尔百货是一个强大的自由现金流生成器,但市场似乎并未将其所有的优势消化,因此柯尔对收到的报价进行评估是合理的。”

瑞士信贷的迈克尔•比内蒂在一份报告中写道,这可能使每股的收购价值上升到70至80美元。

消息也推高了竞争对手梅西百货和Nordstrom的股价。

不过,瑞银分析师不相信这笔交易会达成,因为他们怀疑柯尔的房地产是否有足够的价值充当抵押品。他们补充说,激进投资人士提出的运营改变不会阻止其市场份额的损失。