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美国SEC提出新规,要求对冲基金和私募基金披露投资策略和风险敞口等信息

据路透社报道,美国证券交易委员会(SEC)周三表示,投票同意提出一项规则,旨在提高大型私募基金和对冲基金的信息披露质量,这证实了一位消息人士此前告诉路透社的消息。

AgnosticPreachersKid, CC BY-SA 3.0, via Wikimedia Commons

这项规则旨在加强对杠杆和投资策略的信息披露,将与美国商品期货交易委员会(CFTC)共同提出,并构成对基金行业进行持续审查的一部分。

SEC表示,这项规则将扩大对顾问和资产净值至少为5亿美元的大型对冲基金的报告要求。

通过这项规则,SEC还将使这些基金及其顾问阐明其投资策略和风险敞口,包括与交易对手方的借贷和融资安排、未结头寸和某些大额头寸等细节。

SEC主席加里·根斯勒在一份声明中表示:“这种集中或风险敞口可能会增加投资者扩大损失的风险,收集额外的数据……将有助于监管机构保护投资者和监测系统性风险。”

周三,包括根斯勒在内的五名有投票权的SEC成员以3比2的投票结果提出了这项规则,在规则通过之前将进行公众咨询。

SEC提出这项规则旨在努力提高私募基金行业的透明度,因为人们担心这一行业是日益增长的系统性风险的一个来源。在此之前,SEC在1月份提出的规则草案提高了PF表格的其他披露要求。

PF表格是在2007-2009年全球金融危机后推出的,是私募基金向SEC披露证券买卖情况的主要方式。

分析师表示,在2020年3月对冲基金去杠杆化导致美国国债市场动荡,以及在去年游戏驿站(GameStop)引爆“网红股”事件,导致对冲基金再次成为关注焦点之后,监管机构越来越关注私募基金行业的风险。

批评者认为,虽然私募基金行业在2007-2009年金融危机之后迅速膨胀,但对私募基金的监管审查却没有跟上,这些基金使用了大量的杠杆。

由世界各地监管机构组成的国际证监会组织在1月份的一份报告中说,一些私募基金的杠杆被隐藏了起来。

共和党委员赫斯特·皮尔士在周三的会议上批评说,这项规则要求披露的信息属于“很高兴能了解到,而不是需要了解的”信息的一部分。

皮尔士说:“我们为什么需要新的信息,以及我们打算用它做什么,这些问题留给读者想象。”

她补充说,私募基金投资者,比如保险公司、大学捐赠基金、养老基金以及高收入和高净值个人,有能力做出自己的风险评估。

“当他们的投资没有达到预期效果时,SEC不应该介入保护他们。”

(今日汇率参考:1美元=6.72人民币)