据路透社报道，一位高管表示，高盛集团的资产管理部门将大幅削减影响盈利的590亿美元另类投资。

在接受路透社采访时，高盛资产和财富管理部首席投资官朱利安·索尔兹伯里（Julian Salisbury）表示，高盛计划在未来几年内剥离其头寸，并用外部资本取代资产负债表上的部分基金。

索尔兹伯里说：“我预计投资将出现较当前水平明显的下降，但不会降为零，因为我们将继续投资于基金，而不是资产负债表上的个别交易。”

高盛第四季度业绩惨淡，远未达到华尔街的利润目标。与其他因交易活动停滞而备受打击的银行一样，高盛进行了自2008年金融危机以来规模最大的一轮裁员，解雇超过3000名员工。

高盛将在2月28日举办“投资者日”。索尔兹伯里说，期间将提供有关其资产计划的进一步细节。相对于股票和债券等传统投资，另类资产可以包括私募股权或房地产。

盈利波动

信用评级机构惠誉（Fitch Ratings）的北美银行高级主管马克·纳龙（Mark Narron）说，削减银行资产负债表上的投资可以降低收益波动性。他说，减少投资还可以减少所谓的风险加权资产的数量，这些资产被监管机构用来确定银行必须持有的资本数量。

根据上周公布的财报，高盛的资产和财富管理业务2022年净收入下降了39%，至134亿美元，其中股票和债务投资收入分别下挫93%和63%。

财报显示，资产负债表上持有的590亿美元的另类投资，低于上年同期的680亿美元。这些头寸包括150亿美元的股权投资，190亿美元的贷款和120亿美元的债务证券，以及其他投资。

“显然，今年下半年资产退出的速度要慢得多，这意味着与2021年相比，我们能够实现的投资组合收益较少。”

索尔兹伯里说，如果资产出售的环境改善，他预计“遗留资产负债表投资将加速下滑”。

私人信贷

索尔兹伯里说，鉴于资本市场的低迷，客户对私人信贷表现出浓厚的兴趣。

他说：“人们对私人信贷很感兴趣，因为可获得的回报很诱人。在当前的经济环境下，投资者喜欢持有一些更具防御性但收益率较高的资产。”

本月早些时候，高盛资产管理部门关闭了一只152亿美元的基金，对私募股权支持的企业进行初级债务投资。

根据数据提供商Preqin的数据，自2015年以来，整个行业的私人信贷资产已经增加了一倍多，超过1万亿美元。

索尔兹伯里说，投资者也对私募股权基金表现出兴趣，并希望在现有投资者出售股权时，寻求在二级市场买入头寸。

2023年伊始，美国投资级一级债券市场出现了一系列新交易。

他说，由于经济环境不确定，投资者愿意购买期限更长的债券，同时寻求更高的信贷质量，因此市场的反弹“更有底气”。

索尔兹伯里说，高盛经济学家预计美联储将在2月、3月和5月各加息25个基点，然后在今年余下时间保持稳定。

索尔兹伯里认为，总的来说，去年加息潮的“寒蝉效应”正在开始冷却经济活动，他提到了招聘活动的疲软和租金增长的放缓。