金融时报分析了在苹果公司推出一系列的金融服务后，这家科技巨头到底有多值得银行担心。
2019年，经过几个月的工作，苹果和高盛正准备联手推出苹果卡。随着发布日期的临近，合作伙伴们遇到了一个棘手的问题。苹果公司习惯了在客户眼里具有独特的价值，喜欢进行宏大营销，所以希望将这个产品作为 “最安全的信用卡 “来兜售。
和苹果公司合作是有杠杆作用的，难怪高盛非常看重苹果卡的合作，这能显示以投行面目示人的高盛，也能够满足普遍客户的需求。
“对高盛的提议是，’嘿，你没有消费者产品是吧，你猜怎么着？我们可以让你接触到所有的苹果客户，”一位前苹果高管说。”苹果公司意识到了这一点，所以他们从那次谈判中榨取了一切可以榨取的东西。”
但对于这种营销主张，高盛不得不拒绝了。
“如果你说这是’最’的什么东西，你就有可能被起诉，”一位知情人说。
最后，双方选择了更低调的说法：苹果卡 “提供了一个新的隐私和安全水平”，而且卡上没有16位数字或安全代码， “比任何其他实体信用卡更安全”。
知情人说，这段小插曲，就算是苹果和高盛之间在产品推出前最大争论之一，也证明了苹果公司在处理金融服务方面受到的一个小教训。
四年后的今天，苹果在这一领域越来越得心应手，并正在加快拓展。仅在过去三周，苹果就在高盛的帮助下，推出了两款大型产品。
Apple Pay Later，其 “现买现付 “产品，是苹果公司首次自己来直接向消费者提供贷款。Savings是一个高收益的储蓄账户，为美国客户提供4.15%的利率，是全美平均利率的10倍。存款将存放在高盛，作为一家有执照的银行可以获得美国政府支持的保险。
银行和其他金融服务提供商的问题是，他们应该担心吗？比竟这是一家拥有12亿iPhone用户、26亿美金市值和颠覆性创新历史的科技公司。
世界上最大的银行，和苹果比起来都显得很渺小。仅仅是苹果的服务部门——经常性的用户订阅收入和应用程序商店，去年就创造了550亿美元的利润，比摩根大通和花旗银行加起来还要高。
但这只占苹果总收入的五分之一。
而苹果公司对其在这一领域的雄心并不讳言。目前的招聘广告提到了 “在支付、交通和身份方面改变行业”。而苹果支付的负责人珍妮弗·贝利早在2016年就表示，苹果正处于 “一个良好的、漫长的旅程，我们将取代钱包”。
对于摩根大通首席执行官杰米·戴蒙来说，风险很明显，足以让他给苹果贴上银行的标签。他在去年6月说，”它可能没有投保的存款，但它是一家银行，如果你移动资金、持有资金、管理资金、借出资金，那就是一家银行。”
戴蒙本月再次警告投资者迫在眉睫的威胁，说 “大型科技公司 “拥有 “巨大的数据和专有系统资源，所有这些都使他们拥有非凡的竞争优势”。
美国运通公司首席执行官斯蒂芬·斯奎里周四向分析师承认，他也对苹果和亚马逊感到揪心，称这两家公司是 “惊人的 “，与消费者有着深厚的联系，”我们没有天真到认为我们可以继续……在这里逛街，我们认为所有人都在追赶我们。”
像冰川一样不可阻挡
根据设计，苹果通常不是通过华丽的收购来扩张到新的领域，而是通过渐进的方式，在一段时间内拥有可持续的优势。
在金融领域，苹果公司慢热战略的成果，在Apple Pay上体现得淋漓尽致，其无线支付技术在2014年与iPhone 6一起首次发布时，旨在 “改变移动支付”。
推进的速度很慢，以至于苹果支付在运营的头几年还被嘲笑了。到2016年，全球每10个iPhone用户中只有一个在使用苹果支付。但根据Deepwater资产管理公司的数据，到2020年，用户群像滚雪球一样上升到50%。到2022年，采用率达到75%。
欧盟委员会都开始进行反垄断调查了。
在谈到苹果公司在银行业的行动时，Deepwater的管理合伙人吉恩·蒙斯特说，”他们以冰川的速度和力量前进，这需要5到10年的时间，但到那时，我们会把苹果与花旗、摩根大通和富国银行看成是一样的。”
三位前苹果员工说，这家iPhone制造商正在金融和支付领域玩一场长期的游戏，目前还只是为在市场上占据更大的份额奠定技术基础。
例如，苹果花了几年时间研究内部一个称为 “穆尔菲尔德（Project Muirfield）”的项目，让iPhone不仅能够发送付款，而且能够接收付款。
这项功能在2022年2月被宣布，但并不引人注目：苹果公司的一份新闻稿称，使用带有 “点击即走 “NFC芯片的iPhone的商家，现在可以接受信用卡支付，”不需要额外的硬件或支付终端”。
这个服务与包括Stripe、Adyen和Square在内的支付服务提供商合作。
熟悉这项技术的人说，这个功能的影响要比人们想像的大得多。如果买家和商家都使用iPhone或iPad来处理付款，这就使苹果有能力创建一个不需要银行合作伙伴或Visa和Mastercard运营的网络闭环。
“现在他们不能惊扰银行，也不推开网络合作伙伴，这对一开始的分销太重要了，”一位前苹果员工说。”但你可以想象，钟摆会摆动：随着越来越多的人使用苹果支付……那么杠杆就会偏向苹果的阵营，他们就可以做其他不那么依赖银行的游戏。”
蒙斯特补充说，苹果与他人合作的历史很长，直到单干对他们有利，他怀疑这也是金融领域的最终游戏。他说：”苹果公司以前的合作伙伴名单很长，他们已经被淘汰了。”
为安卓设备提供类似技术的MagicCube公司首席执行官萨姆`肖基说，商家通过智能手机和平板电脑安全地接受付款的能力,可能会使整个支付设备市场，一个由惠尔丰（Verifone）和银捷尼科（Ingenico）领导的480亿美元的行业，变得过时。
他说：”这是一个传真机的时代，但是你可以有电子邮件。”
他说，这些一次性的设备。”从Block那里咬一口不算什么，但从Ingenico和Verifone那里咬一口是有意义的，从Visa和PayPal那里咬一口是长期目标。”
银捷尼科公司的创新主管迈克尔·莱格承认，基于软件的销售点解决方案，带来了 “一个接受支付的新时代”，但他认为，苹果的产品将补充物理终端，而不是取代。
他说，”想象一下在超市的多线结账处，有很多昂贵的智能手机是不现实的”。
业内其他人并不认为苹果是一种已经迫在眉睫的威胁。前美国运通高管、现在负责视频购物商务解决方案Firework的合作关系的伊娃·王（Eva Wang）说，苹果对支付和银行业务的兴趣，主要是为了扩大iPhone的覆盖范围，-增加便利性，但也让用户 “锁定 “在苹果生态系统中。
她说：”如果我正在使用苹果的所有这些东西，我就不太可能转向（安卓），他们所关心的是与银行非常不同的东西。”
为苹果卡建立基础设施的高盛集团零售部门前技术主管博伊·哈特曼说，大型现有企业肯定需要 “认识 “苹果正在做的事情，但他预计不会很快看到苹果推出（Cupertino，苹果公司所在地）。
他说：”银行植根于不断的监管中，你必须证明你每天都在遵守这种监管，像谷歌或苹果这样的企业，只是想让用户有更好的体验，让人们粘在他们的生态系统中。这就是他们想要的。他们不想处理监管方面的问题。这很难，也很复杂。”
苹果的优势
Evercore ISI的分析师阿米特·达里亚纳尼说，将野心限制在客户体验上，而将建立基础设施或处理信贷风险和法规的工作留给其他人，这对苹果更有好处。
这让苹果在银行业采取了一种更有选择性的、利润更高的、资本支出更少的方法，将工具嵌入到iPhone操作系统中增强了这种能力，而不是用户必须下载一个单独的应用程序。
苹果公司的一位前高管说，公司为苹果卡获取新客户的成本， “比起其他所有信用卡公司低得可笑”。
例如，苹果公司多年来一直提醒用户注册Apple Pay，甚至在设置菜单中发出红色通知，暗示如果没有设置该服务就会出现问题。
小型企业支付平台Stax的支付采用高级副总裁施文德曼·金说，类似的策略可能会使Apple Pay Later计划具有优势。
“对于拥有Apple Pay的消费者来说，很容易利用这些功能获得贷款，”她说。”对于一些更成熟的玩家来说，他们的体验会显得完全无摩擦。这将引起业界的焦虑。”
苹果公司在iPhone用户数据方面，还有一个更长远的优势，有可能被用来比传统的Fico评分更全面地评估信用风险。
去年，苹果公司收购了英国的 “另类 “信用评分初创公司Credit Kudos，表明对这一想法有兴趣。
商业情报公司Morning Consult的分析师夏洛特·普林卡托说，如果这种数据被用于评估风险，就可以 “在做出明智的信贷决定时非常强大。”
“你拥有的关于消费者的信息越多，你就能做出更好的贷款决定”，而苹果公司 “正坐在一座数据山上”。